9월 국내 철강 가격은 상승세를 보였다.9월에는 '이중 통제'와 같은 환경 보호 조치의 영향으로 국내 철강 생산량이 계속 감소했습니다.철강 시장의 타이트함은 상승할 것으로 예상되었고, 철강 가격은 하락에서 상승으로 전환되었습니다.10월 이후 철강 가격은 소폭 상승세를 이어갔다.

1. 국내 철강가격지수 하락에서 상승으로 전환

철강협회 모니터링에 따르면 9월말 중국 철강가격지수는 157.70포인트로 8월말 대비 6.63포인트(4.39%) 상승했다.지난해 같은 기간보다 51.71포인트(48.79%) 상승했다.

(1) 장형 제품의 가격 상승이 후판 제품의 가격 상승보다 더 크다.

9월 말 CSPI Long Products Index는 165.56포인트로 전월 대비 12.49포인트 또는 8.16% 상승했습니다.CSPI 플레이트 지수는 154.19포인트로 전월 대비 1.59포인트 또는 1.04% 상승했습니다.봉형강 제품의 가격 인상폭은 후판 제품보다 7.12% 높았다.전년 동기 대비 봉형강 지수와 판재 지수는 각각 56.82포인트, 48.69포인트, 52.25%, 46.15% 상승했다.

(2) 주요 철강 제품의 가격 변동

9월 말 철강협회가 감시하는 8대 철강제품 중 냉연강판과 아연도금강판 가격은 각각 3위안/톤, 21위안/톤, 하락에서 상승으로 변한 품종.그 중 고속철선, 철근, 열간압연 이음매 없는 파이프가 각각 478위안/톤, 541위안/톤, 309위안/톤으로 크게 반등했다.앵글강, 중후판, 열연코일은 상대적으로 소폭 상승했으며, 월대비 각각 128원/톤, 88원/톤, 102원/톤 증가했다.

(3) 주간 철강 가격 지수의 변화

9월 CSPI 철강 가격 지수는 매주 소폭 상승했습니다.10월 들어서면서 계속 상승세를 보였다.고정 자산에 대한 국가 투자는 전년 동기 대비 7.3% 증가하여 1~8월 증가율보다 1.6%포인트 낮았습니다.그 중 인프라 투자는 전년 동기 대비 1.5% 증가하여 1월부터 8월까지 1.4% 감소했습니다.제조업 투자는 전년 동기 대비 14.8% 증가하여 1월부터 8월까지 0.9% 감소했습니다.부동산 개발 투자는 전년 동기 대비 8.8% 증가하여 1~8월에 비해 2.1%p 감소했습니다.9월 지정 규모 이상 공업 기업의 부가가치는 전년 동기 대비 3.1% 증가하여 8월 대비 0.05%p 증가하였다.자동차 생산은 전년 동기 대비 17.9% 감소하여 감소세를 지속하고 있습니다.전체적인 상황을 살펴보면 9월 전방산업의 성장률이 하락하고 철강 수요집약도가 하락했다.

(4) 주요 지역 시장의 철강 가격 변화

9월에는 CSPI의 6개 주요 지역 지수가 모두 하락에서 상승으로 바뀌었습니다.그 중 화동시장은 전월대비 4.93% 증가하여 비교적 큰 폭으로 증가하였다.남서부 지역은 전월 대비 3.72% 증가하여 상대적으로 작은 증가율을 보였습니다.화북, 동북, 중남 및 화북은 각각 3.74%, 4.23%, 4.35% 및 4.58% 증가했습니다.

2. 국내 철강가격 변동요인 분석

9월에는 일부 지역에서 홍수 재해 및 반복되는 전염병과 같은 요인의 영향을 받아 수요 측면이 둔화되었습니다."이중 통제" 조치의 영향으로 공급 측면도 감소했습니다.전체적으로 국내 철강시장의 수급이 안정적이고 다소 타이트하다.

(1) 주요 철강산업의 성장률 둔화

국가통계국 자료에 따르면 1~3분기 국내총생산(GDP) 성장률은 전년 동기 대비 9.8%, 그 중 3분기는 전년 동기 대비 4.9% 증가해 전년 동기 대비 3.0%포인트 하락했다. 이전 분기;국가고정자산투자(농가 제외)는 전년 동기 대비 7.3% 증가했으며 8월 증가율은 1.6%p 하락했다.그 중 기반 시설 투자는 전년 동기 대비 1.5% 증가하여 1월에서 8월 사이에 1.4% 감소했습니다.제조업 투자는 전년 동기 대비 14.8% 증가하여 1월부터 1월까지 0.9% 감소했습니다.부동산 개발 투자는 전년 동기 대비 8.8% 증가해 1~8월에 비해 2.1%포인트 하락했다.9월 지정 규모 이상 공업 기업의 부가가치는 전년 동기 대비 3.1% 증가하여 8월 대비 0.05%p 증가하였다.자동차 생산은 전년 동기 대비 17.9% 감소하여 감소세를 지속하고 있습니다.전체적인 상황을 살펴보면 9월 전방산업의 성장률이 하락하고 철강 수요집약도가 하락했다.

(2) 조강 생산량 전월 대비 감소세 지속

국가통계국에 따르면 9월 전국 선철, 조강, 철강 생산량은 6,519만 톤, 7,375만 톤, 1억 195만 톤으로 전년 동기 대비 16.1%, 21.2%, 14.8% 감소했다. 각기.조강 생산량은 5개월 연속 전월 대비 감소, 전년 동기 대비 3개월 연속 감소, 전월 대비 감소 속도는 매월 가속화되었다.일평균 조강생산량은 245.8만톤이었고, 일평균 전월대비 감소율은 8.5%였다.세관 통계에 따르면 9월 중국 철강 수출량은 492만 톤으로 전월 대비 2.6% 감소했다.수입 철강은 126만 톤으로 전월보다 18.2% 증가했고 철강 순수출은 381만 톤으로 전월보다 53만 톤 감소했다.전반적인 상황을 살펴보면 철강 생산량의 감소가 수요 약화의 영향을 상쇄했으며 철강 시장의 수급은 안정적이고 약간 타이트한 상태를 유지했습니다.

(3) 원료 연료의 가격이 높은 수준으로 변동

9월 철광석 가격은 소폭 하락했지만 석탄 코크스, 고철 등 원재료 가격은 전월 대비 상승세가 지속됐다.철강협회 모니터링에 따르면 9월말 국내 철 정광 가격은 190위안/톤, CIOPI 수입 광석 가격은 33.72달러/톤 하락했다.점결탄과 야금 코크스 가격은 각각 톤당 805위안, 톤당 794위안 증가했다., 고철 가격은 전월 대비 38 위안/톤 올랐다.전년 동기 대비 국내 철광석 및 수입광석 가격은 전년 동기 대비 각각 8.80%, 2.82%, 원료탄 및 야금 코크스 가격은 전년 동기 대비 193.70%, 116.05% 상승했으며, 고철 가격은 전년 동기 대비 46.12% 상승했습니다.철광석, 석탄 코크스, 고철 가격이 여전히 높기 때문에 기업의 철강 가격이 상승하고 있습니다.

3. 국제 철강 가격이 상승에서 하락으로 변경되었습니다.

9월 국제 철강 가격 지수는 337.1포인트로 전월 대비 0.7포인트 하락, 0.2% 하락했다.전년 동기 대비 182.3포인트, 117.8% 증가했다.

국제 철강 가격 지수(CRU) 차트

(1) 봉형지수는 소폭 하락하고 판지수는 계속 상승

9월 CRU Long Products Index는 276.3포인트로 전월 대비 4.7포인트 또는 1.7% 하락했습니다.CRU 시트 지수는 367.4포인트로 전월대비 1.4포인트, 0.4% 상승했다.작년 같은 기간과 비교하여 CRU Long Products Index는 전년 대비 115.7 포인트 증가하여 72.0 % 증가했습니다.CRU 플레이트 지수는 215.6포인트 상승해 142.0% 상승했다.

CRU 롱 제품 및 플레이트 가격 지수 차트

(2) 북미는 증가율이 축소되고, 유럽은 감소율이 증가하고, 아시아는 증가율이 상승에서 하락으로 이동

1. 북미 시장

9월 CRU 북미 철강 가격 지수는 440.2포인트로 전월 대비 9.7포인트 상승, 2.3% 상승해 전월보다 2.9%포인트 하락했다.미국 제조업 PMI는 61.1%로 전월보다 1.2%포인트 상승했다.그 중 생산지수는 0.6%p 하락했고 재고지수는 1.4%p 상승했다.9월 말 미국 조강 가동률은 84.59%로 전월보다 0.4%p 하락했다.미국 중서부 제철소의 철근 및 형강 가격은 이번 달에도 안정세를 유지한 반면 다른 종류는 계속 상승했습니다.

2. 유럽 시장

9월 CRU 유럽 철강 가격 지수는 360.7포인트로 전월 대비 4.4포인트 하락, 1.2% 하락했으며, 전월 대비 1.8% 상승했다.유로존 제조업 PMI는 58.6%로 전월 대비 2.8%p 하락했습니다.이 중 독일, 이탈리아, 프랑스, ​​스페인의 제조업 PMI는 각각 58.4%, 59.7%, 55%, 58.1%로 전월 대비 하락했다.냉간 압연 스트립 및 코일 가격을 제외한 독일 시장의 다른 유형의 판재 가격은 이번 달에 하락했습니다.

3. 아시아 시장

9월 CRU 아시아 철강 가격 지수는 263.5포인트로 전월 대비 4.7포인트(1.8%) 하락했다.일본 제조업 PMI는 51.5%로 전월보다 1.2%포인트 하락했다.한국 제조업 PMI는 52.4%, 전월 대비 1.2%p 상승했다.중국 제조업 PMI는 49.6%로 전월보다 0.5%포인트 하락했다.이달 인도 시장에서는 철강과 선재 가격의 지속적인 반등을 제외하고는 다른 품종의 가격이 하락세를 이어가며 전월 대비 하락폭이 축소됐다.

넷째, 이후 철강 가격 동향 분석

날씨가 추워지면서 다운스트림 철강에 대한 수요가 감소했습니다.연중 조강 생산량 감소를 보장하기 위해 각 지역 및 부서는 관련 정책 및 조치를 더욱 강화했으며 나중에 철강 생산량도 감소할 것입니다.후기에는 시장 수급이 기본적으로 안정적이고 철강 가격이 약간 변동합니다.내수 시장은 철강 소비의 비수기에 진입했으며 수요 집약도가 약화되었습니다.국제 시장의 관점에서 볼 때 세계 경제 회복은 불안정한 추세를 보이고 있습니다.국제통화기금(IMF)이 지난 10월 발간한 최신 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2021년에도 세계경제는 회복세를 이어갈 것으로 전망되나, 전염병의 영향으로 회복세의 모멘텀이 약화되고 있다.세계 경제는 1년 내내 5.9% 성장할 것으로 추정되는데, 이는 7월 보고서의 예측치보다 0.1% 낮은 수치입니다.글로벌 공급망에 대한 영향과 인플레이션 압력은 글로벌 경제 전망에 대한 위험을 증가시켰습니다.국내 정세의 관점에서 보면 국민경제도 하방압력을 받고 있다.3분기 GDP 성장률은 4.9%로 2분기 성장률보다 크게 낮았다.주택과 투기 금지라는 정책적 제약으로 인해 이후 부동산 투자, 지역 부채 발행 규모 및 부동산 기업의 자금 조달이 더 약해질 조짐이 있습니다.기계산업의 수주수준은 지속적으로 하락하고 있으며, 자동차의 성장은 지속적으로 하락하고 있다.후기에는 철강 수요가 더욱 약화되는 추세를 보였다.

(1) 감산정책 지속, 시장 수급 안정 기대

리커창(李克强) 총리는 10월 9일 국무원 에너지위원회 회의에서 “전국에서 체스 게임을 계속하고 서두르지 말고 현실에서 나아가 일부 지역을 "일률적인" 전력 축소로 시정하거나 "운동 스타일" 탄소 감소".철강업계 입장에서 조강 생산량을 줄이는 과제가 바뀌었다는 의미는 아니다.현 상황에서 볼 때 국가는 조강 생산량을 단호히 억제하고 신규 생산능력을 추가하지 않는다는 결론을 엄격히 준수하고 있다.관계 부처와 위원회는 주로 철강을 생산하는 철강 생산 감소 및 조강 생산량 감소에 대한 전국적인 '후퇴' 점검을 조직하고 있습니다.대도시와 대형 철강 회사들도 조강 생산량을 통제하기 위한 조치를 도입했습니다.조강 생산량은 이후에도 계속 감소할 것으로 예상됩니다.전반적으로 수요와 공급의 양단이 새로운 수준의 안정성을 형성할 것으로 예상되며 철강 가격은 약간의 변동을 보일 것입니다.

(2) 철강의 사회적 주식은 하락에서 증가로 바뀌었고 기업 주식은 계속 상승

철강협회 통계에 따르면 10월 초 전국 20개 도시의 5종 철강재 재고량은 1085만t으로 9월말보다 20만t, 1.9% 증가했다.백만 톤, 48.6% 증가;전년 동기 대비 179만 톤, 14.2% 감소했다.기업 재고 관점에서 보면 10월 초 회원 철강사의 철강 재고는 1284만 톤으로 9월 말 대비 89만 톤 또는 7.43% 증가했습니다.연초 대비 122만 톤 또는 10.51% 증가;작년 같은 기간보다 75% 감소했습니다.10,000톤으로 5.52% 감소했습니다.철강의 사회적 주식과 기업주가 모두 상승했고, 철강 가격이 후반에 급격하게 오르기는 어렵다.

후기에 주의를 기울여야 하는 주요 문제:

첫째, 조강 생산량이 급격히 감소했으며 후반에는 새로운 수급 균형이 형성 될 것으로 예상됩니다.국내 조강 생산량은 전년 대비 감소세가 지속되고 있으며 감소폭이 확대되고 있으며 전방 수요에 대한 철강 수요 강도도 약화되고 있다.철강 기업은 시장 수요 상황을 면밀히 분석하고 제품 구조를 적극적으로 조정하며 안정적인 철강 가격을 유지해야 합니다.

둘째, 점결탄과 코크스의 가격이 높은 수준으로 상승하고 있으며 기업은 여전히 ​​비용을 절감하고 효율성을 높여야 한다는 압박을 받고 있습니다.철강협회 모니터링에 따르면 10월 15일 기준 원료탄 가격은 3,815위안/톤, 야금 코크스 가격은 4,118위안/톤으로 연초 대비 156.38%, 76.36% 상승했다. 같은 기간 철강 가격 지수는 27.76% 상승하는 데 그쳤다.석탄과 코크스의 가격은 계속 높아져 철강 회사가 비용을 절감하고 효율성을 높여야 한다는 압박을 받고 있습니다.